يقوم نظام المقاصة و التسوية علي مبدأ التسليم مقابل الدفع ،حيث تتولى شركة مصر للمقاصة القيام بعمليات المقاصة ما بين شركات السمسرة البائعة والمشترية وإجراء التسوية المالية والورقية للعمليات على النحو التالي :
(T+0 ) الأوراق المالية التي يتم التعامل عليها بنظام الشراء والبيع بذات الجلسة
(T+1) سندات الخزانة المصرية الحكومية التي يتم التداول عليها بنظام المتعامين الرئيسين
(T+2 ) باقي الأوراق المالية المقيدة
اولا:عمليات الشـراء
تقوم البورصة بتسليم كل شركة عضو كشف بعمليات الشراء المنفذة بمعرفتها .
تقوم البورصة بإرسال بيانات عمليات الشراء المنفذة بجلسة التداول إلى شركة مصر للمقاصة من خلال نظام الحاسب الآلى.
تقوم شركة مصر للمقاصة بموافاة أمناء الحفظ المشترين بعمليات الشراء المتعلقـة بكل منهم .
يقوم أمين الحفظ المشترى بمطابقة بيانات عمليات الشراء المتعلقة به وتخصيصها مع أوامر العملاء المشترين المسجلة لديه، وإرسال موافقته آلياً على استلام كمية الأوراق المالية المشتراه لإضافتها فى حساب العميل المشترى لديه، وذلك فى موعد غايته قبل ميعاد التسوية بيوم.
يقوم عضو التسوية بتغذية حسابه النقدى فى بنك المقاصة بما يكفى لتسوية عمليات الشراء التى تتم تسويتها على حسابه، مع مراعاة حصيلة عمليات البيع التى تتم تسويتها لحسابه.
تقوم بنوك المقاصة بموافاة شركة مصر للمقاصة بالأرصدة النقدية القائمة فى حسابات أعضاء التسوية لديها، وذلك عن طريق إرسال ملف الأرصدة على نظام الحاسب الآلى مرفقاً به طبعة معتمدة بهذه الأرصدة فور انتهاء ساعات التعامل مع العملاء.
تقوم شركة مصر للمقاصة بتغذية الحسابات النقدية لأعضاء التسوية لديها فى النظام الآلى للتسوية بالأرصدة الواردة من بنوك المقاصة .
ثانيا: عمليات البيع
يقوم السمسار البائع بإرسال أمر البيع اليا إلى أمين الحفظ المحدد بالأمر للتأكد من ان رصيد العميل يسمح بالبيع حتي يقوم السمسار بتسجيل العرض بالبورصة.
يقوم أمين الحفظ باستلام أمر البيع على نظام إدارة حسابات الأوراق المالية لديه، والرد على السمسار البائع سواء بوجود رصيد للعميل البائع لديه وكفايته لتنفيذ العملية مع حجز الكمية فى هذه الحالة، أو بعدم وجود الرصيد أو عدم كفايته لتنفيذ عملية البيع اليا.
يظل حجز الأوراق المالية للمدة المحددة لسريان أمر البيع الصادر من العميل، فإذا لم يحدد أمر البيع مدة معينة تبقى الكمية محجوزة للمدة التى تحدد بقواعد العمل بنظام الإيداع المركزى .
تقوم البورصة بتسليم كل شركة سمسرة فى الأوراق المالية كشف بعمليات البيع المنفذة بمعرفتها.
تقوم البورصة بإرسال بيانات عمليات البيع المنفذة بجلسة التداول إلى شركة مصر للمقاصة وذلك من خلال نظام الحاسب الآلى.
تقوم شركة مصر للمقاصة فور استلام بيانات جلسة التداول من البورصة بموافاة أمناء الحفظ البائعين بعمليات البيع المتعلقة بكل منهم فى الجلسة.
يقوم أمين الحفظ البائع بمطابقة بيانات عمليات البيع المتعلقة به و إرسال أوامر تحويل اليا لشركة الأوراق المالية محل العمليات التى أصدر لها موافقة وقام بحجزها لصالح السمسار البائع وذلك فى موعد غايته قبل ميعاد التسوية (1- SD).
إجراءات التسوية بالشركة في يوم التسوية ( SD )
تتأكد شركة مصر للمقاصة أن الرصيد النقدى لعضو التسوية لدى بنك المقاصة مضافاً إليه حصيلة عمليات البيع التى تتم تسويتها لحسابه يكفى لتسوية عمليات الشراء التى تتم تسويتها على حسابه.
تقوم شركة مصر للمقاصة بإتمام عملية المقاصة والتسويـة بين أعضاء التسوية وفقاً لما يلى:
تحويل الأوراق المالية محل العملية من حساب العميل البائع لدى أمين الحفظ البائع إلى حساب العميل المشترى لدى أمين الحفـظ المشترى.
يتم خصم قيمة عمليات التداول التى تتم تسويتها من الحساب النقدى لعضو التسوية المشترى وإضافتها فى الحساب النقدى لعضو التسوية البائع لدى الشركة.
تسليم بنوك المقاصة كشوف حساب إجمالية يومية لكل عضو من أعضاء التسوية تتضمن ناتج التسوية الدائن أو المدين، وذلك عن طريق ملف على النظام الآلى مرفقاً به طبعة معتمدة من الشركة بكشوف التسوية.
تقوم بنوك المقاصة فور استلامها كشوف التسوية بإضافة الأرصدة الدائنة إلى حساب عضو التسوية لديها وخصم الأرصدة المدينة منه بحيث تنعكس نتيجة التسوية على حسابات أعضاء التسوية فى ذات اليوم.
تسليم كل عضو من أعضاء التسوية كشف حساب تفصيلي يتضمن جميع عمليات التداول التى تمت تسويتها لحسابه كبائع والتى تمت تسويتها على حسابه كمشترى ويجب أن يتطابق صافى ناتج التسوية فى الكشف الإجمالى المسلم إلى بنك المقاصة لكل عضو من أعضاء التسوية مع صافى ناتج التسوية فى الكشف التفصيلى المسلم للعضو.
تسليم أمناء الحفظ البائعين كشوف حساب تفصيلية بالعمليات التى تمت تسويتها بخصم أوراق مالية من أرصدة عملائهم لديهم اليا.
تسليم أمناء الحفظ المشترين كشوف حساب تفصيلية بالعمليات التى تمت تسويتها بإضافة أوراق مالية إلى أرصدة عملائهم لديهم اليا.
يقوم السمسار فور استلامه كشف حساب التسوية من شركة مصر للمقاصة بإخطار العميل بتمام تسوية عملية البيع أو الشراء الخاصة به.
يقوم أمين الحفظ البائع فور استلامه كشف حساب التسوية الالي من شركة مصر للمقاصة بإصدار كشف حساب للعميل يوضح رصيده من الأوراق المالية لديه بعد تسوية عملية البيع.
يقوم أمين الحفظ المشترى فور استلامه كشف حساب التسوية الالي من شركة مصر للمقاصة بإصدار كشف حساب للعميل المشترى يوضح إضافة الأوراق المالية المشتراه فى حسابه بعد تسوية عملية الشراء.
ملحوظات:
المقصود بـ T هو يوم تنفيذ العملية.
المقصود بـ SD هو يوم تسوية العملية.
